현금흐름표, 기업의 현금 흐름을 파악하자

 

 

현금흐름표

현금흐름표, 기업의 현금 흐름을 파악하자

현금흐름표는 기업의 일정기간 동안의 현금성 자산의 변동에 관한 정보를 제공하는 재무제표입니다. 손익계산서가 이익을 중심으로 만들어졌다면, 현금흐름표는 현금을 중심으로 만들어진다고 볼 수 있습니다. 회사의 1년간의 이익은 손익계산서로 표시되지만, 이익이 났다고 현금이 반드시 플러스 상태가 되는 것은 아닙니다. 아무리 많은 이익을 내더라도 현금이 고갈되면 원자재를 구입하지 못할뿐더러 종업원의 급여도 지불할 수가 없습니다. 다시 말해, 현금이 없으면 회사는 망하게 되는 것입니다. 현금흐름표는 크게 영업활동, 투자활동, 재무활동의 세 가지 활동으로 구분됩니다. 영업활동은 기업의 주된 수익창출활동으로서 일반적으로 제품의 생산 및 재화와 용역의 판매와 관련한 활동을 의미합니다. 따라서 영업활동으로 인한 현금흐름은 일반적으로 당기순이익의 결정에 영향을 미치는 거래로부터 주로 발생하며, 재무상태표의 유동자산이나 유동부채와 관련성을 많이 가지고 있습니다. 투자활동은 기업의 장기적인 성장과 발전을 위한 투자활동을 의미합니다. 따라서 투자활동으로 인한 현금흐름은 일반적으로 유형자산, 무형자산, 금융자산의 취득과 처분과 관련한 거래로부터 발생합니다. 재무활동은 기업의 자금 조달과 운용을 위한 활동을 의미합니다. 따라서 재무활동으로 인한 현금흐름은 일반적으로 차입금의 차입과 상환, 배당금의 지급, 자기주식의 취득과 처분과 관련한 거래로부터 발생합니다.

현금흐름표의 작성

현금흐름표는 크게 직접법과 간접법으로 작성할 수 있습니다. 직접법은 현금의 유입과 유출을 직접적으로 표시하는 방법입니다. 즉, 현금의 유입을 매출액, 매출채권의 증가, 유형자산의 처분 등으로 구분하고, 현금의 유출을 원재료비, 급여, 감가상각비 등으로 구분하여 표시합니다. 간접법은 손익계산서상의 영업이익을 기초로 하여 현금흐름을 산출하는 방법입니다. 즉, 영업이익에서 비현금성 수익과 비용, 감가상각비, 기타 영업외수익과 비용 등을 가감하여 영업활동으로 인한 현금흐름을 산출합니다.

현금흐름표의 분석

현금흐름표는 기업의 현금 흐름을 파악하는 데 중요한 정보를 제공합니다. 현금흐름표를 분석함으로써 기업의 재무구조, 현금흐름 규모와 시기를 조절하는 능력, 미래현금흐름을 창출할 수 있는 능력 등을 평가할 수 있습니다.

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현금흐름표의 주요 분석 지표

• 영업활동으로 인한 현금흐름

영업활동으로 인한 현금흐름은 기업의 주된 영업활동을 통해 창출된 현금의 양을 나타냅니다. 영업활동으로 인한 현금흐름이 양호하다면 기업이 지속적으로 현금을 창출할 수 있는 능력을 갖추고 있다는 것을 의미합니다.

• 투자활동으로 인한 현금흐름

투자활동으로 인한 현금흐름은 기업의 장기적인 성장과 발전을 위한 투자활동을 통해 발생한 현금의 양을 나타냅니다. 투자활동으로 인한 현금흐름이 양호하다면 기업이 미래 성장을 위한 기반을 마련하고 있다는 것을 의미합니다.

• 재무활동으로 인한 현금흐름

재무활동으로 인한 현금흐름은 기업의 자금 조달과 운용을 위한 활동을 통해 발생한 현금의 양을 나타냅니다. 재무활동으로 인한 현금흐름이 양호하다면 기업이 외부 자금을 조달할 수 있는 능력을 갖추고 있다는 것을 의미합니다.

현금흐름표의 활용

현금흐름표는 기업의 재무 상태와 경영 성과를 평가하는 데 중요한 정보를 제공합니다.